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Buchführung / Bilanzierung -
Bilanzanalyse
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Bilanzanalyse: - Aufbereitung von Unternehmensdaten zu Kennzahlen (durch Verdichtung / Strukturierung und Zusammenfassung)
- Auswertung der Kennzahlen
- Ziel: Informationsgewinnung und Prognose der Zukunft
- Stellt eine Ergänzungsfunktion der Unternehmensanalyse und damit der Planung und Prognose dar
| Einordnung der Bilanzanalyse | | 
| | | | Intern | Extern | - Unternehmen
- Auf Basis von mehr Informationen und damit mehr Kennzahlen durchgeführt
| - Banken / Gläubiger
->Krisenerkennung - Z.T. Finanzamt
- Investoren / Aktionäre
- Lieferanten
- Arbeitnehmer (Gewerkschaften) um Lohnforderungen stellen zu können
- Erstellung auf Basis von Bilanz und GuV ->weniger Daten
| | Frühe Krisenerkennung als Ziel der Bilanzanalyse | | Ablauf eine Krisenentwicklung: | Vorgelagerte Krise | Latente Krise | Manifeste Krise | Insolvenz | | · Umsatz sinkt · Auftragsrückgang Liquidität ist entspannt | · Einnahmen sinken · Ausgabenreduzierung Kreditlinie ausgeschöpft Nichteinhaltung von Zahlungszielen Abbau von Vorräten und Personal | · Werbeaktionen · Kreditaufnahme · Stoppen des Umsatzrückgangs Schlechte Liquidität bleibt erhalten | · Starke Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten Vollstreckung | | - Aufbau des Rechnungswesen früher:
- Finanzbuchhaltung (Dokumentation)
- Betriebsbuchhaltung (Kalkulation)
- Betrieb = Ort der Leistungserstellung für ein Produkt
- Unternehmen = alle zusammengehörigen Betriebe + Verwaltung
- Statistik
- Planungsrechnung
- Heute: gesamtheitliche Unternehmensbetrachtung ->Controlling
| Das Controlling-Konzept und Bilanzanalyse | | 
| | Zeitvergleich | Betriebs- / Unternehmensvergleich | - Ein Unternehmen wird im Zeitablauf (über mehrere Jahre) betrachtet
- Vielfach auch intern angewendet
- Statische Stichtagsbilanz wird durch den Vergleich dynamisch
- Aber: keine Informationen über die Potentialausnutzung im Vergleich zur Konkurrenz
| - Vergleich mehrer Unternehmen
- Meist stichtagsbezogen / statisch
- Problem: Vergleichunternehmen sind bzgl. Größe, Sortiment, Ausrichtung und Region nur schwer zu finden
->ein perfekter Vergleich ist nicht möglich
| | Quantitative Analyse vs. Qualitative Analyse | | 
| | Kritikpunkte an der Bilanzanalyse | | Kritikpunkt | Contra | | Statik / Stichtagsbezogenheit | Quartals- / Monatsbilanzen mgl. | | Bilanzpolitik (Bewertungs- / Gestaltungsmöglichkeiten) | Im eigenen Unternehmen können solche Effekte rausgerechnet werden | | Veraltetes Zahlenmaterial | | | Vergangenheitsbezogenheit | Plan-Bilanzen Soll-Ist-Vergleich | | Starke Komprimierung der Sachverhalte (Bewertungswillkür nicht nachvollziehbar) | | | Irreführende Bilanzpositionen (z.B. bei einem KfZ Position Fuhrpark, bzw. Dividenden, die noch im EK sind) | | | Fehlinterpretationen, z.B. bei Vorräteanstieg | | | Ungenügende Aussagekräftigkeit von Konzernbilanzen (interne Verrechnungspreise; Verbindlichkeiten an verbundene Unternehmen) | | | Wirtschaftlichkeit der Bilanzanalyse ist oft nicht gegeben ->schnelle Analyse und Fehlschlüsse | |
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Skripte 
